ବ୍ୟାଙ୍କିଂ କ୍ଷେତ୍ରରେ ଝୁକି

ବ୍ୟାଙ୍କିଂ କ୍ଷେତ୍ରରେ ଝୁକି ବିଭିନ୍ନ ଅନିଶ୍ଚିତତା ଓ କାରଣ ଯୋଗୁ ହେବାକୁ ଥିବା ଆର୍ଥିକ କ୍ଷତିର ସମ୍ଭାବନାକୁ ବୁଝାଏ। ଏହି ଝୁକିଗୁଡ଼ିକ ବ୍ୟାଙ୍କର ଲାଭ ଓ ସାର୍ବକୌଣଳିକ କାର୍ଯ୍ୟକ୍ଷମତା ଉପରେ ବଡ଼ ପ୍ରଭାବ ପକାଇପାରନ୍ତି। ଏହି ଝୁକିଗୁଡ଼ିକୁ ବୁଝିବା ଓ ପରିଚାଳନା କରିବା ବ୍ୟାଙ୍କଗୁଡ଼ିକର ସ୍ଥିରତା ଓ ସଫଳତା ପାଇଁ ଅତ୍ୟନ୍ତ ଆବଶ୍ୟକ।

ବ୍ୟାଙ୍କିଂରେ ଝୁକିର ପ୍ରକାର

ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ବିଭିନ୍ନ ପ୍ରକାରର ଝୁକିର ସମ୍ମୁଖୀନ ହୁଅନ୍ତି, ଯାହା ମଧ୍ୟରେ ଅଛି:

1. କ୍ରେଡିଟ ଝୁକି: ଏହା ଋଣଗ୍ରହୀତା ଋଣ ଫେରାଇବା କିମ୍ବା ଅନ୍ୟ ଆର୍ଥିକ ବାଧ୍ୟତାକୁ ପୂରଣ ନକରିବା ଯୋଗୁ ହେବାକୁ ଥିବା କ୍ଷତିର ଝୁକିକୁ ବୁଝାଏ। ଏହା ବ୍ୟାଙ୍କିଂର ସବୁଠାରୁ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ଝୁକିଗୁଡ଼ିକ ମଧ୍ୟରୁ ଗୋଟିଏ ଓ ଯଦି ସଠିକ୍ ଭାବେ ପରିଚାଳନା ନହୁଏ, ବଡ଼ କ୍ଷତି ଘଟାଇପାରେ।

2. ବଜାର ଝୁକି: ଏହା ବ୍ୟାଜ ହାର, ବିଦେଶୀ ମୁଦ୍ରା ବିନିମୟ ହାର ଓ ସ୍ଟକ୍ ଦର ଭଳି ବଜାର ଦର ଓହରାପୋହରା ଯୋଗୁ ହେବାକୁ ଥିବା କ୍ଷତିର ଝୁକିକୁ ଅଟେ। ବ୍ୟାଙ୍କଗୁଡ଼ିକ ଯେତେବେଳେ ଆର୍ଥିକ ଯନ୍ତ୍ର ଧାରଣ କରନ୍ତି କିମ୍ବା ବ୍ୟାପାର କରନ୍ତି, ସେତେବେଳେ ଏହି ଝୁକିର ସମ୍ମୁଖୀନ ହୁଅନ୍ତି।

3. ପରିଚାଳନା ଝୁକି: ଏହା ଅନ୍ତର୍ନିହ ପ୍ରକ୍ରିୟା, ତନ୍ତ୍ର ଓ ମାନବ କାରଣ ସମ୍ବନ୍ଧୀୟ ବିସ୍ତୃତ ଝୁକିକୁ ଅଟେ। ପରିଚାଳନା ଝୁକି ଭିତରେ ଠଗି, ଭୁଲ, ପ୍ରଯୁକ୍ତି ବିଫଳତା ଓ ପ୍ରାକୃତିକ ବିପର୍ଯ୍ୟୟ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ ହୋଇପାରେ।

4. ଲିକ୍ୱିଡିଟି ଝୁକି: ଏହା ସଂକ୍ଷିପ୍ତ ମୂଲ୍ୟବାନ ସମ୍ପତ୍ତି କିମ୍ବା ନଗଦ ଅଭାବ ଯୋଗୁ ସଂକ୍ଷିପ୍ତ ସମୟ ମଧ୍ୟରେ ବାଧ୍ୟତା ପୂରଣ କରିବାର ଅସମର୍ଥତାର ଝୁକିକୁ ବୁଝାଏ। ଅପ୍ରତ୍ୟାଶିତ ଟଙ୍କା ଉଠାଣ, ଋଣ ଡିଫଲ୍ଟ କିମ୍ବା ଅର୍ଥ ସଂଗ୍ରହ ଉତ୍ସରେ ବ୍ୟାଘାତ ଯୋଗୁ ଲିକ୍ୱିଡିଟି ଝୁକି ଦେଖାଦେଇପାରେ।

୫. ବ୍ୟବସାୟ ଝୁକି: ଏହା ପ୍ରତିଦ୍ୱନ୍ଦ୍ୱିତା ପରିସ୍ଥିତି, ଆର୍ଥିକ ଅବସ୍ଥା କିମ୍ବା ନିୟାମକ ପରିବେଶରେ ପରିବର୍ତ୍ତନ ହେତୁ ହେଉଥିବା କ୍ଷତିର ଝୁକିକୁ ନିର୍ଦ୍ଦେଶ କରେ। ବ୍ୟବସାୟ ଝୁକି ଏକ ବ୍ୟାଙ୍କର ଲାଭଦାୟକତା ଓ ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ଜୀବନଯୋଗ୍ୟତାକୁ ପ୍ରଭାବିତ କରିପାରେ।

୬. ସମ୍ମାନ ଝୁକି: ଏହା କୌଣସି ବ୍ୟାଙ୍କର ସମ୍ମାନକୁ ଖରାପ ପ୍ରଚାର, କାଣ୍ଡ କିମ୍ବା ନୈତିକ ତ୍ରୁଟି ହେତୁ କ୍ଷତି ପହଞ୍ଚିବାର ଝୁକିକୁ ବୁଝାଏ। ସମ୍ମାନ ଝୁକି ଗ୍ରାହକ ବିଶ୍ୱାସ ଓ ଆତ୍ମବିଶ୍ୱାସକୁ କ୍ଷୟ କରିପାରେ, ଯାହା ଫଳରେ ବ୍ୟବସାୟ ହରାଇବା ଓ ଆର୍ଥିକ ପ୍ରଭାବ ପଡିପାରେ।

୭. ସିଷ୍ଟେମାଟିକ ଝୁକି: ଏହା ସମଗ୍ର ଆର୍ଥିକ ତନ୍ତ୍ର କିମ୍ବା ଅର୍ଥନୀତିକୁ ପ୍ରଭାବିତ କରୁଥିବା ଝୁକିକୁ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ କରେ, ଯେପରି ସିଷ୍ଟେମିକ ସଙ୍କଟ, ମନ୍ଦା କିମ୍ବା ପ୍ରାକୃତିକ ବିପର୍ଯ୍ୟୟ। ସିଷ୍ଟେମାଟିକ ଝୁକିକୁ ଅନୁମାନ କରିବା କଠିନ ଓ ଏହା ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ପାଇଁ ଗୁରୁତର ପରିଣାମ ଆଣିପାରେ।

ବ୍ୟାଙ୍କିଂରେ ଝୁକି ପରିଚାଳନା

ଏହି ଝୁକିଗୁଡ଼ିକୁ ହ୍ରାସ କରିବା ପାଇଁ ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ବିଭିନ୍ନ କୌଶଳ ଓ ଝୁକି ପରିଚାଳନା କାଠାମୋ ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତି। ସେଗୁଡ଼ିକ ମଧ୍ୟରେ ଅଛି:

୧. ଝୁକି ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ: ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ସମ୍ଭାବ୍ୟ ଝୁକିଗୁଡ଼ିକୁ ଚିହ୍ନଟ ଓ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରିବା ପାଇଁ ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ଝୁକି ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରନ୍ତି। ଏଥିରେ ପୂର୍ବବର୍ତ୍ତୀ ତଥ୍ୟ ବିଶ୍ଳେଷଣ, ଷ୍ଟ୍ରେସ୍ ଟେଷ୍ଟ ଓ ବଜାର ଅବସ୍ଥା ଉପରେ ନଜର ରଖିବା ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ ରହିଛି।

୨. ବିବିଧିକରଣ: ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ଝୁକିର ପ୍ରଭାବକୁ କମାଇବା ପାଇଁ ତାଙ୍କର ଋଣ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ଓ ବିନିଯୋଗଗୁଡ଼ିକୁ ବିବିଧିକରଣ କରନ୍ତି। ବିବିଧିକରଣ ବିଭିନ୍ନ କ୍ଷେତ୍ର, ଶିଳ୍ପ ଓ ଭୌଗଳିକ ସ୍ଥାନ ମଧ୍ୟରେ ଝୁକିକୁ ବିତରିବାରେ ସାହାଯ୍ୟ କରେ।

3. ପୁଞ୍ଜି ଯୋଗ୍ୟତା: ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ସମ୍ଭାବ୍ୟ କ୍ଷତି ସହ୍ୟ କରିବା ଓ ଆର୍ଥିକ ସ୍ଥିରତା ନିଶ୍ଚିତ କରିବା ପାଇଁ ପର୍ଯ୍ୟାପ୍ତ ପୁଞ୍ଜି ରିଜର୍ଭ ରଖିଥାନ୍ତି। ପୁଞ୍ଜି ଯୋଗ୍ୟତା ଆବଶ୍ୟକତାଗୁଡ଼ିକୁ ନିୟାମକ କର୍ତ୍ତୃପକ୍ଷମାନେ ଆମାନତକାରୀ ଓ ଆର୍ଥିକ ତନ୍ତ୍ରକୁ ସୁରକ୍ଷା ଦେବା ପାଇଁ ନିର୍ଦ୍ଧାରଣ କରନ୍ତି।

4. ଝୁଡ଼ି ହ୍ରାସ କାରିଗରି: ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ହେଜିଂ, ବୀମା ଓ କ୍ରେଡିଟ ଡେରିଭେଟିଭ୍ ଭଳି ବିଭିନ୍ନ ଝୁଡ଼ି ହ୍ରାସ କାରିଗରି ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତି ଯାହାଦ୍ୱାରା ଝୁଡ଼ିର ପ୍ରଭାବ କମ୍ କରାଯାଏ।

5. ଅନ୍ତର୍ନିହିତ ନିୟନ୍ତ୍ରଣ: ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ଠଗି, ଭୁଲ ଓ କାର୍ଯ୍ୟାନୁଷ୍ଠାନିକ ବିଫଳତା ରୋକିବା ଓ ଚିହ୍ନଟ କରିବା ପାଇଁ ଦୃଢ଼ ଅନ୍ତର୍ନିହିତ ନିୟନ୍ତ୍ରଣ ଲାଗୁ କରନ୍ତି। ଏହି ନିୟନ୍ତ୍ରଣଗୁଡ଼ିକରେ କାର୍ଯ୍ୟ ବିଭାଜନ, ଅନୁମୋଦନ ପ୍ରକ୍ରିୟା ଓ ନିୟମିତ ଲେଖାପଢ଼ା ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ।

6. ନିୟାମକ ତତ୍ତ୍ୱାବଧାନ: ନିୟାମକ କର୍ତ୍ତୃପକ୍ଷମାନେ ବ୍ୟାଙ୍କମାନଙ୍କର ଝୁଡ଼ି ବ୍ୟବସ୍ଥାପନ ଅଭ୍ୟାସକୁ ତତ୍ତ୍ୱାବଧାନ ଓ ପର୍ଯ୍ୟାଲୋଚନା କରିବାରେ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ଭୂମିକା ନିଭାଉନ୍ତି। ସେମାନେ ସତର୍କ ନିୟମ ସ୍ଥାପନ କରନ୍ତି, ଯାଞ୍ଚ କରନ୍ତି ଓ ଅନୁପାଳନ ନିଶ୍ଚିତ କରିବା ପାଇଁ ବାଧ୍ୟ କରନ୍ତି ଯାହାଦ୍ୱାରା ବ୍ୟାଙ୍କିଂ ତନ୍ତ୍ରର ସୁରକ୍ଷା ଓ ସ୍ଥିରତା ନିଶ୍ଚିତ ହୁଏ।

ଝୁଡ଼ି ବ୍ୟାଙ୍କିଂ କାର୍ଯ୍ୟାନୁଷ୍ଠାନର ଏକ ଅନିବାର୍ଯ୍ୟ ଅଂଶ ଓ କାର୍ଯ୍ୟକ୍ଷମ ଝୁଡ଼ି ବ୍ୟବସ୍ଥାପନ ବ୍ୟାଙ୍କମାନଙ୍କର ସ୍ଥିରତା ଓ ସଫଳତା ପାଇଁ ଅତ୍ୟନ୍ତ ଆବଶ୍ୟକ। ଏହି ଝୁଡ଼ିଗୁଡ଼ିକୁ ବୁଝିବା ଓ ବ୍ୟବସ୍ଥାପନା କରି, ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ସମ୍ଭାବ୍ୟ କ୍ଷତିରୁ ନିଜକୁ ସୁରକ୍ଷିତ ରଖିପାରିବେ, ଗ୍ରାହକ ବିଶ୍ୱାସ ବଜାୟ ରଖିପାରିବେ ଓ ସମଗ୍ର ଆର୍ଥିକ ତନ୍ତ୍ରର ସ୍ଥିରତାରେ ଅବଦାନ ରଖିପାରିବେ।

ବ୍ୟାଙ୍କିଂ କ୍ଷେତ୍ରର ଝୁଡ଼ି

ତରଳତା ଝୁଡ଼ି:

• ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ସମ୍ପତ୍ତିକୁ ସଂକ୍ଷିପ୍ତ କାଳୀନ ଦାୟିତ୍ୱ ଦ୍ୱାରା ବା ଏହାର ବିପରୀତରେ ଅର୍ଥ ଯୋଗାଣ ଦ୍ୱାରା ଉପୁଜେ।

• ଅର୍ଥ ଯୋଗାଣ ତରଳ ଝୁକି: ନଗଦ ପ୍ରବାହ ଦାୟିତ୍ୱ ପୂରଣ ପାଇଁ ଅର୍ଥ ପ୍ରାପ୍ତ କରିବାରେ ଅସମର୍ଥତା।

• ଅର୍ଥ ଯୋଗାଣ ଝୁକି: ଅପ୍ରତ୍ୟାଶିତ ଉଠାଉ କିମ୍ବା ଆମାନତ ନବୀକରଣ ନହେବା ଯୋଗୁ ନିବେଶ ହ୍ରାସ ପୂରଣ କରିବାର ଆବଶ୍ୟକତା।ସମୟ ଝୁକି:

• ଆଶାନୁରୂପ ଅର୍ଥ ପ୍ରବାହ ନପହଞ୍ଚିବା ପାଇଁ କ୍ଷତିପୂରଣ କରିବାର ଆବଶ୍ୟକତା।

• କାର୍ଯ୍ୟକ୍ଷମ ସମ୍ପତ୍ତି ଅକାର୍ଯ୍ୟକ୍ଷମ ସମ୍ପତ୍ତି (NPA) ହେବା।

କଲ ଝୁକି:

• ସମ୍ଭାବ୍ୟ ଦାୟିତ୍ୱ ସ୍ପଷ୍ଟ ହେବା।

ସୁଧ ହାର ଝୁକି:

• କୌଣସି ସମ୍ପତ୍ତି କିମ୍ବା ଦାୟିତ୍ୱ ଧାରଣ କାଳରେ ସୁଧ ହାର ପ୍ରତିକୂଳ ଭାବେ ବଦଳିବା।

• ନିବେଶ ସୁଧ ମାର୍ଜିନ କିମ୍ବା ଇକ୍ୱିଟିର ବଜାର ମୂଲ୍ୟ ପ୍ରଭାବିତ କରେ।

• ଅନ୍ତରାଳ କିମ୍ବା ଅସମତା ଝୁକି: ସମ୍ପତ୍ତି, ଦାୟିତ୍ୱ ଓ ବାଲାନ୍ସ ଶିଟ୍ ବାହାର ଆଇଟମର ପରିପକ୍ୱତା ମଧ୍ୟରେ ଅସମତା।

• ଆୟ ବକ୍ରରେଖା ଝୁକି: ଭିନ୍ନ ଭିନ୍ନ ବେଞ୍ଚମାର୍କ ହାର ଉପରେ ଆଧାରିତ ଭିନ୍ନ ସମ୍ପତ୍ତି ସମାନ ଆୟ ଦେଇନପାରେ।

• ବେସିସ ଝୁକି: ଭିନ୍ନ ସମ୍ପତ୍ତି କିମ୍ବା ଦାୟିତ୍ୱ ଉପରେ ସୁଧ ହାର ଭିନ୍ନ ପରିମାଣରେ ବଦଳିପାରେ।

• ସନ୍ନିବେଶିତ ବିକଳ୍ପ ଝୁକି: ଗ୍ରାହକଙ୍କ ପାଇଁ କଲ ବିକଳ୍ପ ଥିବା ଦାୟିତ୍ୱ କିମ୍ବା ସମ୍ପତ୍ତି ସହିତ ଜଡିତ ଝୁକି।

• ପୁନଃନିବେଶ ଝୁକି: ନଗଦ ପ୍ରବାହକୁ କେଉଁ ସୁଧ ହାରରେ ପୁନଃନିବେଶ କରାଯାଇପାରିବ ସେ ବିଷୟରେ ଅନିଶ୍ଚିତତା।

• ନିବେଶ ସୁଧ ସ୍ଥିତି ଝୁକି: ବଜାର ସୁଧ ହ୍ରାସ ପାଉଥିବା ସମୟରେ ବ୍ୟାଙ୍କର ଆୟ ଦେଉଥିବା ସମ୍ପତ୍ତି ଅପେକ୍ଷା ଅଧିକ ଆୟ ଦେଉଥିବା ସମ୍ପତ୍ତି ଥିଲେ NIT (ନିବେଶ ସୁଧ ସ୍ଥିତି) ଝୁକି କମିଯାଏ।ବଜାର କିମ୍ବା ମୂଲ୍ୟ ଝୁକି:

• ଧାରଣ କରିବା ସମୟରେ ବ୍ୟାପାର ପୋର୍ଟଫୋଲିଓର ମୂଲ୍ୟର ପ୍ରତିକୂଳ ଗତି।

• କୌଣସି ବିନିଯୋଗ ପରିପକ୍ୱତା ପୂର୍ବରୁ ବିକ୍ରୟ ହେଲେ ମୂଲ୍ୟ ଝୁକି ଦେଖାଯାଏ।

• ବିଦେଶୀ ମୁଦ୍ରା ଝୁକି: ବିଭିନ୍ନ ମୁଦ୍ରାର ହାର ହ୍ରାସବୃଦ୍ଧି ଯୋଗୁଁ ସମ୍ଭାବ୍ୟ କ୍ଷତି।

• ବଜାର ତରଳତା ଝୁକି: ବର୍ତ୍ତମାନ ବଜାର ମୂଲ୍ୟ ନିକଟରେ କୌଣସି ବଡ ଲେନଦେନ ସମାପ୍ତ କରିବାର ଅସମର୍ଥତା।ଡିଫଲ୍ଟ କିମ୍ବା କ୍ରେଡିଟ ଝୁକି:

• ଋଣଗ୍ରହୀତା ତା’ର ବାଧ୍ୟତା ପୂରଣ କରିବାରେ ଡିଫଲ୍ଟ କରିବାର ସମ୍ଭାବନା।

• ଋଣ କ୍ଷେତ୍ରରେ ଏହା ଅଧିକ ସାଧାରଣ।

କାଉଣ୍ଟରପାର୍ଟି ଝୁକି:

• ବ୍ୟାପାର ସହଭାଗୀ ଅସ୍ୱୀକାର କିମ୍ବା ଅସମର୍ଥତା ଯୋଗୁଁ ଅସମ୍ପାଦନ।
• କ୍ରେଡିଟ କାର୍ଯ୍ୟ ନୁହେଁ, ବ୍ୟାପାର କାର୍ଯ୍ୟ ସହିତ ସମ୍ପର୍କିତ।

ଦେଶ ଝୁକି:

• କାଉଣ୍ଟରପାର୍ଟି ଦେଶ ଦ୍ୱାରା ଲାଗୁ ହୋଇଥିବା ବ୍ୟାପାର ଯୋଗୁଁ କାଉଣ୍ଟରପାର୍ଟି ଅସମ୍ପାଦନ କରେ।

ପରିଚାଳନ ଝୁକି:

• ଅଭ୍ୟନ୍ତରୀଣ ପ୍ରକ୍ରିୟା, ଲୋକ, କିମ୍ବା ତନ୍ତ୍ର ବିଫଳ, କିମ୍ବା ବାହ୍ୟ ଘଟଣା।
• ଏଥିରେ ଠକି ଝୁକି, ଦକ୍ଷତା ଝୁକି, ତନ୍ତ୍ର ଝୁକି, ଆଇନଗତ ଝୁକି, ଡକୁମେଣ୍ଟେସନ ଝୁକି, ମୋଡେଲ ଝୁକି, ବାହ୍ୟ ଘଟଣା ଝୁକି ଇତ୍ୟାଦି ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ।

ଲେନଦେନ ଝୁକି:

• ଠକି, ବିଫଳ ବ୍ୟବସାୟ ପ୍ରକ୍ରିୟା, କିମ୍ବା ବ୍ୟବସାୟ ଧାରାବାହିକତା ଓ ସୂଚନା ପରିଚାଳନାର ଅସମର୍ଥତା।

ଅନୁପାଳନ ଝୁକି:

• ପ୍ରଯୋଜ୍ୟ ଆଇନ ଓ ନିୟମର ଅନୁପାଳନ ବିଫଳତା ଯୋଗୁଁ ଆଇନଗତ କିମ୍ବା ନିୟାମକ ଦଣ୍ଡ, ଆର୍ଥିକ କ୍ଷତି, କିମ୍ବା ସମ୍ମାନ କ୍ଷତିର ଝୁକି।

ଅନ୍ୟାନ୍ୟ ଝୁକି:

• କৌଶଳିକ ଜନିତ ଝୁକି: ଅନିଷ୍ଟକାରୀ ବ୍ୟବସାୟିକ ନିଷ୍ପତ୍ତି କିମ୍ବା ନିଷ୍ପତ୍ତିର ଅଯଥା କାର୍ଯ୍ୟାନ୍ବୟନ।
• ସମ୍ମାନ ଜନିତ ଝୁକି: ଋଣାତ୍ମକ ସାଧାରଣ ମତାମତ ଯାହା ମାମଲା, ଆର୍ଥିକ କ୍ଷତି କିମ୍ବା ଗ୍ରାହକ ସଂଖ୍ୟା ହ୍ରାସ ଆଡକୁ ନେଇଯାଏ।

CAMELS ଫ୍ରେମୱାର୍କ

CAMELS ଫ୍ରେମୱାର୍କ ଏକ ସାଧନ ଯାହା ବ୍ୟାଙ୍କର ଆର୍ଥିକ ସ୍ବାସ୍ଥ୍ୟ ଓ ଝୁକି ପ୍ରୋଫାଇଲ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ ପାଇଁ ବ୍ୟବହୃତ ହୁଏ। ଏହା ବିଭିନ୍ନ ପ୍ରାମାଣିକକୁ ବିଚାର କରି ବ୍ୟାଙ୍କର ଝୁକି ସହିବା ଓ ସ୍ଥାୟିତ୍ବ ରଖିବା ସାମର୍ଥ୍ୟ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରେ। “CAMELS” ଏହି ସଂକ୍ଷିପ୍ତ ଶବ୍ଦଟି ନିମ୍ନଲିଖିତଙ୍କୁ ସୂଚାଏ:

C - ପୁଞ୍ଜି ଯୋଗ୍ୟତା: ଏହି ପ୍ରାମାଣିକ ବ୍ୟାଙ୍କର ପୁଞ୍ଜି ଯୋଗ୍ୟତା, ପୁଞ୍ଜି ପ୍ରବଣତା, ଝୁକି ବ୍ୟବସ୍ଥାପନ ସାମର୍ଥ୍ୟ, ଆର୍ଥିକ ପରିବେଶ, ଋଣ ଗୁଣ, ବୃଦ୍ଧି ଯୋଜନା ଓ ଅନ୍ୟ ସମ୍ବନ୍ଧିତ କାରକକୁ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରେ।A - ସମ୍ପତ୍ତି ଗୁଣ: ଏହି ପ୍ରାମାଣିକ ବ୍ୟାଙ୍କ ଧାରଣ କରିଥିବା ଋଣ ଓ ଅନ୍ୟାନ୍ୟ ସମ୍ପତ୍ତିର ଗୁଣ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରେ। ଏଥିରେ ଅସମ୍ପାଦିତ ସମ୍ପତ୍ତି, ଋଣ କ୍ଷତି ପ୍ରାବଧାନ ଓ ବ୍ୟାଙ୍କର ସମ୍ପତ୍ତି ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ସହିତ ସମ୍ପୃକ୍ତ ସମୁଦାୟ ଝୁକି ବିଚାର କରାଯାଏ।M - ବ୍ୟବସ୍ଥାପନା: ଏହି ପ୍ରାମାଣିକ ବ୍ୟାଙ୍କର ବ୍ୟବସ୍ଥାପନା ଦଳ ଆର୍ଥିକ ଚାପ ସମ୍ଭାଳିବା ଓ ସୁନିଶ୍ଚିତ ନିଷ୍ପତ୍ତି ଗ୍ରହଣ କରିବାର କାର୍ଯ୍ୟକ୍ଷମତା ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରେ। ଏଥିରେ ବ୍ୟବସ୍ଥାପନାର ଅନୁଭୂତି ଓ ଯୋଗ୍ୟତା, ବ୍ୟାଙ୍କର ଅନ୍ତର୍ନିୟନ୍ତ୍ରଣ ଓ ଏହାର ଝୁକି ବ୍ୟବସ୍ଥାପନ ଅଭ୍ୟାସ ବିଚାର କରାଯାଏ।E - ଆୟ: ଏହି ପ୍ରାଚଳଟି ବ୍ୟାଙ୍କର ନିଜ କାର୍ଯ୍ୟାଳାପ ଚାଲୁ ରଖିବା, ବ୍ୟବସାୟ ବିସ୍ତାର କରିବା ଓ ପ୍ରତିଦ୍ୱନ୍ଦ୍ୱିତା ବଜାୟ ରଖିବା ପାଇଁ ଯଥେଷ୍ଟ ଆୟ ଉତ୍ପାଦନ କରିବା ସାମର୍ଥ୍ୟକୁ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରେ। ଏଥିରେ ବ୍ୟାଙ୍କର ଲାଭକ୍ଷମତା, ଆୟ ବୃଦ୍ଧି ଓ ଖର୍ଚ୍ଚ ପରିଚାଳନା ଅଭ୍ୟାସ ଭଳି ସାମଗ୍ରୀକୁ ବିଚାରକୁ ନିଆଯାଏ।L - ତରଳତା: ଏହି ପ୍ରାଚଳଟି ବ୍ୟାଙ୍କର ତରଳତା ସ୍ଥିତି ଓ ସଂକ୍ଷିପ୍ତ ମୂଳକ ଦାୟିତ୍ୱ ପୂରଣ କରିବା ସାମର୍ଥ୍ୟକୁ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରେ। ଏଥିରେ ବ୍ୟାଙ୍କର ନଗଦ ଓ ନଗଦ ସମତୁଲ୍ୟ, ଅର୍ଥ ସଂଗ୍ରହ ଉତ୍ସକୁ ପ୍ରାପ୍ତତା ଓ ତରଳତା ଜନିତ ଝୁକି ପରିଚାଳନା ସାମର୍ଥ୍ୟ ଭଳି ସାମଗ୍ରୀକୁ ବିଚାରକୁ ନିଆଯାଏ।S - ସଂବେଦନଶୀଳତା: ଏହି ପ୍ରାଚଳଟି ବ୍ୟାଙ୍କର ବିଭିନ୍ନ ଝୁକି ସାମଗ୍ରୀ—କ୍ରେଡିଟ ଝୁକି, ବଜାର ଝୁକି ଓ କାର୍ଯ୍ୟାଳୟିକ ଝୁକି—ପ୍ରତି ସଂବେଦନଶୀଳତାକୁ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରେ। ଏଥିରେ ବ୍ୟାଙ୍କର ଝୁକି ପରିଚାଳନା ଅଭ୍ୟାସ, ବିଭିନ୍ନ ଝୁକିର ସମ୍ମୁଖ ସ୍ଥିତି ଓ ପ୍ରତିକୂଳ ଘଟଣା ସହିବା ସାମର୍ଥ୍ୟ ଭଳି ସାମଗ୍ରୀକୁ ବିଚାରକୁ ନିଆଯାଏ।

CAMELS କାଠାମୋ ବ୍ୟାଙ୍କର ଆର୍ଥିକ ସ୍ୱାସ୍ଥ୍ୟ ଓ ଝୁକି ପ୍ରୋଫାଇଲକୁ ସମଗ୍ର ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ ଦିଏ। ପ୍ରତ୍ୟେକ ପ୍ରାଚଳ ପାଇଁ ବ୍ୟାଙ୍କକୁ ସାଧାରଣତଃ ଏକ ରେଟିଂ ଦିଆଯାଏ, ଯେଉଁଥିରେ 1 ରେଟିଂ ସର୍ବୋତ୍ତମ କାର୍ଯ୍ୟାଦେଶ ଓ 5 ରେଟିଂ ସର୍ବାଧିକ ଖରାପ କାର୍ଯ୍ୟାଦେଶ ସୂଚାଏ। ଏହି ରେଟିଂ ପଦ୍ଧତି ନିୟାମକ, ବିନିଯୋଗକାରୀ ଓ ଅନ୍ୟ ହିତାଧିକାରୀଙ୍କୁ ବିଭିନ୍ନ ବ୍ୟାଙ୍କ ସହିତ ସମ୍ପର୍କିତ ତୁଳନାତ୍ମକ ଝୁକି ବୁଝିବାରେ ସାହାଯ୍ୟ କରେ।

ଝୁକି ଓ ପୁଞ୍ଜି

ପୁଞ୍ଜି ଓ ଝୁକି ମଧ୍ୟରେ ଏକ ମୌଳିକ ସମ୍ପର୍କ ଅଛି। ସରଳ ଭାଷାରେ, ଯେତେ ଅଧିକ ଝୁକି, ସେତେ ଅଧିକ ପୁଞ୍ଜି ଆବଶ୍ୟକତା।

ବ୍ୟାଙ୍କିଙ୍ଗ୍ ବ୍ୟବସାୟରେ ପୁଞ୍ଜି ହେଉଛି ଝୁକି ପରିସ୍ଥିତି ପରିଚାଳନା ପାଇଁ ଅତ୍ୟନ୍ତ ଆବଶ୍ୟକ। ତେଣୁ, ଯଦି କୌଣସି କ୍ଷତି ଘଟେ, ବ୍ୟାଙ୍କ୍ ଉପଲବ୍ଧ ପୁଞ୍ଜି ବ୍ୟବହାର କରି ସେହି କ୍ଷତିକୁ ସନ୍ତୁଳିତ କରିପାରିବା ଉଚିତ। ଏହି ଲକ୍ଷ୍ୟ ହାସଲ ପାଇଁ ବ୍ୟାଙ୍କ୍‌ମାନେ ପୁଞ୍ଜି ପର୍ଯ୍ୟାପ୍ତତା ଅନୁପାତ ରଖିଥାନ୍ତି, ଯାହା ପୁଞ୍ଜି ତହବିଲ ଓ ଝୁକି-ଭାରିତ ସମ୍ପତ୍ତିର ଅନୁପାତ।

ବ୍ୟାଙ୍କିଙ୍ଗ୍ କ୍ଷେତ୍ରରେ ଝୁକି ପରିଚାଳନାର ଗୁରୁତ୍ୱ

ବ୍ୟାଙ୍କିଙ୍ଗ୍ କ୍ଷେତ୍ରରେ ଝୁକି ପରିଚାଳନାର ପ୍ରାଥମିକ ଉଦ୍ଦେଶ୍ୟ ହେଉଛି ସଂପୃକ୍ତ ପକ୍ଷଗୁଡ଼ିକ ପାଇଁ ମୂଲ୍ୟ ବୃଦ୍ଧି କରିବା, ଲାଭ ବଢ଼ାଇବା ଓ ବ୍ୟାଙ୍କିଙ୍ଗ୍ ସଂସ୍ଥାର ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ସଲଭେନ୍ସି ନିଶ୍ଚିତ କରିବା ପାଇଁ ପୁଞ୍ଜି ତହବିଲକୁ ଅପ୍ଟିମାଇଜ୍ କରିବା।

ଝୁକି ପରିଚାଳନା ପ୍ରକ୍ରିୟା

ବ୍ୟାଙ୍କିଙ୍ଗ୍ କ୍ଷେତ୍ରରେ ଝୁକି ପରିଚାଳନା ପ୍ରକ୍ରିୟା ବହୁତ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ କାର୍ଯ୍ୟକଳାପ ସମ୍ମିଳିତ ହୋଇଥାଏ:

1. ଝୁକି ଚିହ୍ନଟ

ଏଥିରେ ବ୍ୟାଙ୍କ୍ ଯେଉଁ ଲେନଦେନ କରିଛି ସେଥିରେ ଜଡିତ ବିଭିନ୍ନ ଝୁକିକୁ ଲେନଦେନ ସ୍ତରରେ ଚିହ୍ନଟ କରିବା ଓ ତାହାର ପ୍ୟାକେଜ୍ ଓ ପୁଞ୍ଜି ଫେରସ୍ତ ଉପରେ ପ୍ରଭାବ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରିବା ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ।

ବ୍ୟାଙ୍କ୍‌ର ସମସ୍ତ ଲେନଦେନ ଗୋଟିଏ କିମ୍ବା ଅଧିକ ପ୍ରଧାନ ଝୁକି ଧାରଣ କରେ, ଯେପରିକି ଲିକିଉଇଡିଟି ଝୁକି, ବଜାର ଝୁକି, ପରିଚାଳନା ଝୁକି, ଋଣ/ଡିଫଲ୍ଟ ଝୁକି, ସୁଧ ହାର ଝୁକି ଇତ୍ୟାଦି।

କେତେକ ଝୁକି ଲେନଦେନ ସ୍ତରରେ ନିହିତ ହୋଇଥାଏ (ଋଣ ଝୁକି), ଯେତେବେଳେ ଅନ୍ୟ ଝୁକିଗୁଡ଼ିକୁ ସମୂହ ସ୍ତରରେ ପରିଚାଳିତ କରାଯାଏ, ଯେପରିକି ସୁଧ କିମ୍ବା ଲିକିଉଇଡିଟି ଝୁକି।

**2. ଝୁକି ମାପନ

ଝୁକି ମାପନ ଉଦ୍ଦେଶ୍ୟ ହେଉଛି ବିଭିନ୍ନ ଝୁକି ଉପାଦାନ ସହିତ ସମ୍ପର୍କିତ ଅନିଶ୍ଚିତତା କାରଣରୁ ହେଉଥିବା ଆୟ, ଖରାପ ଋଣ କାରଣରେ କ୍ଷତି, ବଜାର ମୂଲ୍ୟ ଇତ୍ୟାଦିରେ ପରିବର୍ତ୍ତନକୁ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରିବା। ଏହା ସମ୍ବେଦନଶୀଳତା, ଅସ୍ଥିରତା ଓ ନକାରାତ୍ମକ ସମ୍ଭାବନା ଉପରେ ଆଧାରିତ ହୋଇପାରେ। ଏଥିରେ ଦୁଇଟି ଉପାଦାନ ଅଛି:

• ସମ୍ଭାବ୍ୟ କ୍ଷତି
• ଘଟଣା ଘଟିବା ସମ୍ଭାବନା

3. ଝୁକି ହ୍ରାସ

ଝୁକି ହ୍ରାସ ଅର୍ଥାତ୍ ସମ୍ଭାବ୍ୟ ଝୁକି ଘଟିବା ସମ୍ଭାବନା ଓ ପ୍ରଭାବକୁ କମ୍ କରିବା ପାଇଁ ପୂର୍ବ ସଚେତନ ପଦକ୍ଷେପ ନେବା। ଏହା ବିଭିନ୍ନ କୌଶଳ ମାଧ୍ୟମରେ କରାଯାଇପାରେ, ଯେପରିକି:

• ବିବିଧିକରଣ
• ହେଜିଂ
• ସିକ୍ୟୁରିଟାଇଜେସନ୍
• ଋଣ ଝୁକି ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ ଓ ପରିଚାଳନା
• କାର୍ଯ୍ୟକାରିତା ଝୁକି ପରିଚାଳନା

4. ଝୁକି ନିୟନ୍ତ୍ରଣ ଓ ପର୍ଯ୍ୟବେକ୍ଷଣ

ଝୁକି ନିୟନ୍ତ୍ରଣ ଓ ପର୍ଯ୍ୟବେକ୍ଷଣ ଅର୍ଥାତ୍ ଝୁକିକୁ ନିରନ୍ତର ପର୍ଯ୍ୟବେକ୍ଷଣ ଓ ପରିଚାଳନା କରିବା ପାଇଁ ତନ୍ତ୍ର ଓ ପ୍ରକ୍ରିୟାକୁ ସ୍ଥାପନ ଓ କାର୍ଯ୍ୟକାରିତା କରିବା। ଏଥିରେ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ:

• ଝୁକି ସୀମା ଓ ସୀମା ମାନ ନିର୍ଦ୍ଧାରଣ
• ନିୟମିତ ଝୁକି ରିପୋର୍ଟିଂ ଓ ବିଶ୍ଳେଷଣ
• ଷ୍ଟ୍ରେସ୍ ଟେଷ୍ଟିଂ
• ଆଭ୍ୟନ୍ତରୀଣ ନିୟନ୍ତ୍ରଣ ଓ ଅଡିଟ

5. ଝୁକି ମୂଲ୍ୟ ନିର୍ଧାରଣ

ଝୁକି ମୂଲ୍ୟ ନିର୍ଧାରଣ ଅର୍ଥାତ୍ ଝୁକି ସ୍ତରକୁ ପ୍ରତିଫଳିତ କରିବା ପାଇଁ ପଣ୍ୟ ଓ ସେବା ପାଇଁ ଉପଯୁକ୍ତ ମୂଲ୍ୟ ନିର୍ଧାରଣ କରିବା। ଏହା ଦ୍ୱାରା ବ୍ୟାଙ୍କ ନିଜେ ନିଆଯାଇଥିବା ଝୁକି ପାଇଁ ଉପଯୁକ୍ତ କ୍ଷତିପୂରଣ ପାଉଥାଏ।

ଶେଷକଥାରେ, ଝୁକି ପରିଚାଳନା ବ୍ୟାଙ୍କିଂ କ୍ଷେତ୍ରରେ ଏକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ କାର୍ଯ୍ୟ, କାରଣ ଏହା ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ଝୁକିକୁ ଚିହ୍ନଟ, ମାପ, ହ୍ରାସ ଓ ନିୟନ୍ତ୍ରଣ କରି ଦୀର୍ଘମ୍ୟାଦୀ ସ୍ଥାୟିତ୍ୱ ଓ ଲାଭ ନିଶ୍ଚିତ କରିବାରେ ସହାୟକ ହୁଏ।

ବ୍ୟାଙ୍କିଂ କ୍ଷେତ୍ରର ଝୁକି

ପ୍ରଶ୍ନ.1 ବ୍ୟାଙ୍କିଂ କ୍ଷେତ୍ରରେ ଝୁକି କଣ?

ଉତ୍ତର.1: ବ୍ୟାଙ୍କିଂ କ୍ଷେତ୍ରରେ ଝୁକି ବୋଲି ବିଭିନ୍ନ ଅନିଶ୍ଚିତତା ଓ କାରଣ ଯୋଗୁ ଆର୍ଥିକ କ୍ଷତି ହେବାର ସମ୍ଭାବନାକୁ ବୁଝାଯାଏ।

Q.2 ଭାରତର ବ୍ୟାଙ୍କିଂ କ୍ଷେତ୍ରରେ କେଉଁ ଝୁକିଗୁଡ଼ିକ ରହିଛି?

ଉତ୍ତର.2: ଭାରତର ବ୍ୟାଙ୍କିଂ କ୍ଷେତ୍ର ନିମ୍ନଲିଖିତ ଝୁକିଗୁଡ଼ିକ ସମ୍ମୁଖୀନ ହୁଏ:

• ଋଣ ଝୁକି: ଋଣଗ୍ରହୀତା ତାଙ୍କର ଋଣ ଫେରାଇନପାରିବା ଝୁକି।
• ବଜାର ଝୁକି: ସୁଧ ହାର, ବିନିମୟ ହାର ଓ ସ୍ଟକ୍‌ ମୂଲ୍ୟର ହ୍ରାସବୃଦ୍ଧି ଯୋଗୁ କ୍ଷତି ହେବାର ଝୁକି।
• ପରିଚାଳନା ଝୁକି: କୌଣସି ଅନ୍ତର୍ଗତ ବିଫଳତା—ପ୍ରତାରଣା, ପ୍ରଯୁକ୍ତି ବିଫଳତା ଓ ମାନବୀୟ ତ୍ରୁଟି—ଯୋଗୁ କ୍ଷତି ହେବାର ଝୁକି।
• ତରଳ ଝୁକି: ଦାୟିତ୍ୱ ପୂରଣ କରିବା ପାଇଁ ପର୍ଯ୍ୟାପ୍ତ ନଗଦ କିମ୍ବା ତରଳ ସମ୍ପତ୍ତି ନଥିବାର ଝୁକି।
• ବ୍ୟବସାୟ ଝୁକି: ପ୍ରତିଯୋଗିତା ପରିସ୍ଥିତି, ଆର୍ଥିକ ଅବସ୍ଥା କିମ୍ବା ନିୟାମକ ପରିବେଶରେ ପରିବର୍ତ୍ତନ ଯୋଗୁ କ୍ଷତି ହେବାର ଝୁକି।
• ସାମ୍ପ୍ରତିକ ଝୁକି: ଖରାପ ପ୍ରଚାର କିମ୍ବା କାଣ୍ଡ ଯୋଗୁ ବ୍ୟାଙ୍କର ସାମ୍ପ୍ରତିକ କ୍ଷତି ହେବାର ଝୁକି।
• ସିଷ୍ଟମାଟିକ୍ ଝୁକି: ବ୍ୟାପକ ଆର୍ଥିକ କିମ୍ବା ବଣିଜ୍ୟ ସଙ୍କଟ ଯୋଗୁ କ୍ଷତି ହେବାର ଝୁକି।

Q.3 CAMELS ଫ୍ରେମୱାର୍କ କଣ?

ଉତ୍ତର.3 CAMELS ଫ୍ରେମୱାର୍କ ଏକ ଉପକରଣ ଯାହା ବ୍ୟାଙ୍କଗୁଡ଼ିକର ଆର୍ଥିକ ସ୍ବାସ୍ଥ୍ୟ ଓ ଝୁକି ପ୍ରୋଫାଇଲ୍ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରେ। ଏହାର ଅର୍ଥ:

• ପୁଞ୍ଜି ପର୍ଯ୍ୟାପ୍ତତା (Capital Adequacy): ବ୍ୟାଙ୍କ କ୍ଷତି ସହିବା ସାମର୍ଥ୍ୟ।
• ସମ୍ପତ୍ତି ଗୁଣବତ୍ତା (Asset Quality): ବ୍ୟାଙ୍କର ଋଣ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓର ଗୁଣବତ୍ତା।
• ପରିଚାଳନା (Management): ବ୍ୟାଙ୍କର ପରିଚାଳନା ଦଳର କାର୍ଯ୍ୟକ୍ଷମତା।
• ଆୟ (Earnings): ବ୍ୟାଙ୍କର ଲାଭପ୍ରଦତା।
• ତରଳତା (Liquidity): ବ୍ୟାଙ୍କର ସଂକ୍ଷିପ୍ତ ସମୟ ଦାୟିତ୍ୱ ପୂରଣ ସାମର୍ଥ୍ୟ।
• ସମ୍ବେଦନଶୀଳତା (Sensitivity): ସୁଧ ହାର ଓ ଅନ୍ୟାନ୍ୟ ଆର୍ଥିକ ଘଟକରେ ପରିବର୍ତ୍ତନ ପ୍ରତି ବ୍ୟାଙ୍କର ଦୁର୍ବଳତା।

Q.4 CAMELS ଫ୍ରେମୱାର୍କର ଉପଯୋଗ କ’ଣ?

Ans.4 CAMELS ଫ୍ରେମୱାର୍କ ନିୟାମକ ଓ ବିଶ୍ଳେଷକମାନେ ବ୍ୟାଙ୍କର ସମଗ୍ର ଝୁକି ପ୍ରୋଫାଇଲ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରିବା ଓ ସମ୍ଭାବ୍ୟ ଚିନ୍ତାର କ୍ଷେତ୍ର ଚିହ୍ନଟ କରିବା ପାଇଁ ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତି। ଏହା ଋଣ ଦେବା, ବିନିଯୋଗ କରିବା ଓ ଅନ୍ୟାନ୍ୟ ବ୍ୟାଙ୍କିଂ କାର୍ଯ୍ୟରେ ସୂଚିତ ସିଦ୍ଧାନ୍ତ ନେବାରେ ସାହାଯ୍ୟ କରେ।

Q.5 ଝୁକି ପରିଚାଳନାରେ କେଉଁ କାର୍ଯ୍ୟ ସମ୍ପୃକ୍ତ?

Ans.5 ବ୍ୟାଙ୍କିଂ କ୍ଷେତ୍ରରେ ଝୁକି ପରିଚାଳନା ନିମ୍ନଲିଖିତ ମୁଖ୍ୟ କାର୍ଯ୍ୟ ସମ୍ପୃକ୍ତ:

• ଝୁକି ଚିହ୍ନଟ (Risk Identification): ବ୍ୟାଙ୍କ ସମ୍ମୁଖରେ ଥିବା ବିଭିନ୍ନ ଝୁକିକୁ ଚିହ୍ନଟ ଓ ବୁଝିବା।
• ମାପ କିମ୍ବା ପରିମାଣ (Measurement or Quantification): ପ୍ରତ୍ୟେକ ଝୁକିର ସମ୍ଭାବ୍ୟତା ଓ ପ୍ରଭାବ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରିବା।
• ହ୍ରାସ (Mitigation): ଝୁକିର ସମ୍ଭାବ୍ୟତା କିମ୍ବା ପ୍ରଭାବ କମେଇବା ପାଇଁ କୌଶଳ ପ୍ରସ୍ତୁତ କରିବା।
• ନିୟନ୍ତ୍ରଣ (Control): ଝୁକି ଉପରେ ନଜର ରଖିବା ଓ ପରିଚାଳନା ପାଇଁ ତନ୍ତ୍ର ଓ ପ୍ରକ୍ରିୟା କାର୍ଯ୍ୟକାରୀ କରିବା।
• ମୂଲ୍ୟ ନିର୍ଣ୍ଣୟ (Pricing): ବିଭିନ୍ନ ଋଣ ଓ ବିନିଯୋଗ ସହ ଜଡିତ ଝୁକି ସ୍ତର ଅନୁସାରେ ସୁଧ ହାର ଓ ଫି ସମ୍ତୁଳିତ କରିବା।