ମୂଳ ହାର
ଆଧାର ହାର
ଆଧାର ହାର ହେଉଛି ସେହି ସର୍ବନିମ୍ନ ସୁଧ ହାର ଯାହା ଭାରତୀୟ ରିଜର୍ଭ ବ୍ୟାଙ୍କ (ଆର୍ବିଆଇ) ନିର୍ଦ୍ଧାରଣ କରେ, ଯାହା ତଳେ ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ଗ୍ରାହକଙ୍କୁ ଋଣ ଦେବାକୁ ଅନୁମତି ପାଆନ୍ତି ନାହିଁ। ଏହା ସୁବିଧାଜନକ ସୁଧ ହାରର ଲାଭ ଗ୍ରାହକଙ୍କୁ ମିଳିପାରିବ ବୋଲି ସ୍ପଷ୍ଟତା ବଢାଇବା ପାଇଁ ନିର୍ଦ୍ଧାରଣ କରାଯାଏ।
ସାରାଂଶ
- ଆଧାର ହାର ହେଉଛି ସେହି ସର୍ବନିମ୍ନ ସୁଧ ହାର ଯାହା ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ଋଣ ଦେବାବେଳେ ଗ୍ରାହକଠାରୁ ନିଅନ୍ତି। ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ଆଧାର ହାରଠାରୁ ଅଧିକ ସୁଧ ନେବାକୁ ଅନୁମତି ପାଆନ୍ତି।
- ଏହା ବେଞ୍ଚମାର୍କ ପ୍ରାଇମ ଲେଣ୍ଡିଂ ରେଟ୍ (ବିପିଏଲ୍ଆର୍)କୁ ବଦଳାଇଥିଲା, ଯାହା ବିପିଏଲ୍ଆର୍ରେ ଥିବା ଅସ୍ପଷ୍ଟତା ଦୂର କରିବା ପାଇଁ।
- ଆର୍ବିଆଇ ନିର୍ଦ୍ଦେଶ ଅନୁଯାୟୀ, ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ନିର୍ଦ୍ଧାରିତ ଆଧାର ହାରଠାରୁ କମ୍ରେ ଋଣ ଦେଇପାରିବେ ନାହିଁ। ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ସେମାନଙ୍କର ଆଧାର ହାରକୁ ସେମାନଙ୍କର ୱେବ୍ସାଇଟ୍ରେ ପ୍ରକାଶ କରିବାକୁ ପଡିବ, ଯାହାଦ୍ୱାରା ଋଣ ଦେବା ଅଧିକ ସ୍ପଷ୍ଟ ହେବ।
- ଆଧାର ହାର ସମସ୍ତ ଝୁକି ଘଟକକୁ ବିଚାରକୁ ନିଏ।
- ପ୍ରତ୍ୟେକ ବ୍ୟାଙ୍କ ନିଜ ଆଧାର ହାର ନିର୍ଦ୍ଧାରଣ କରେ, ତେଣୁ ଏହା ବ୍ୟାଙ୍କ ଭିତିକରି ଭିନ୍ନ ହୋଇଥାଏ।
- ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ଆଧାର ହାରକୁ କମ୍ରେ କମ୍ ତିନିମାସିକରେ ଥରେ କିମ୍ବା ଆବଶ୍ୟକ ହେଲେ ଅଧିକ ସମୟରେ ସଂଶୋଧନ କରିବାକୁ ପଡିବ।
ଗଣନା
ମାର୍ଜିନାଲ କଷ୍ଟ ଅଫ୍ ଫଣ୍ଡ ବେସ୍ଡ ଲେଣ୍ଡିଂ ରେଟ୍ (ଏମ୍ସିଏଲ୍ଆର୍) ପରି, ଆଧାର ହାର ଏକ ସୂତ୍ର ଦ୍ୱାରା ଗଣନା କରାଯାଏ ଯାହା ବିଭିନ୍ନ ଘଟକକୁ ବିଚାରକୁ ନିଏ, ଯେପରିକି ଫଣ୍ଡ ଖର୍ଚ୍ଚ, ଚାଳନ ଖର୍ଚ୍ଚ ଓ ଲାଭ ମାର୍ଜିନ୍। ସୂତ୍ରଟି ଏପରି:
ଆଧାର ହାର = ଫଣ୍ଡ ଖର୍ଚ୍ଚ + ଚାଳନ ଖର୍ଚ୍ଚ + ଲାଭ ମାର୍ଜିନ୍
ଫଣ୍ଡ ଖର୍ଚ୍ଚ ଭିତରକୁ ବ୍ୟାଙ୍କ ଦ୍ୱାରା ଜମା, ଋଣ ଓ ଅନ୍ୟ ଫଣ୍ଡ ଉତ୍ସରୁ ଦେଇଥିବା ସୁଧ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ। ଚାଳନ ଖର୍ଚ୍ଚ ଭିତରକୁ ବ୍ୟାଙ୍କର ପ୍ରଶାସନିକ ଓ ଓଭରହେଡ୍ ଖର୍ଚ୍ଚ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ। ଲାଭ ମାର୍ଜିନ୍ ହେଉଛି ସେହି ଅଙ୍କ ଯାହା ବ୍ୟାଙ୍କ ଋଣ କାର୍ଯ୍ୟକଳାପରୁ ଉପାର୍ଜନ କରେ।
ଗୁରୁତ୍ୱ
ବେସ୍ ରେଟ୍ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ କାରଣ ଏହା ବିଭିନ୍ନ ଋଣ ଓ ଆଗ୍ରହ ଉପରେ ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ନିର୍ଦ୍ଧାରଣ କରୁଥିବା ସୁଧ ହାର ପାଇଁ ଏକ ବେଞ୍ଚମାର୍କ ଭାବେ କାମ କରେ। ଏହା ବ୍ୟକ୍ତି ଓ ବ୍ୟବସାୟମାନେ ପାଇଁ ଋଣ ନେବା ଖର୍ଚ୍ଚକୁ ପ୍ରଭାବିତ କରେ ଓ ସମଗ୍ର ଆର୍ଥିକ ତନ୍ତ୍ରରେ ଏହା ଏକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ଭୂମିକା ନିଭାଏ।
ବେସ୍ ରେଟ୍ ଓ MCLR
ବେସ୍ ରେଟ୍ ଏକ ନିମ୍ନତମ ସୁଧ ହାର ଯାହା ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ନିର୍ଦ୍ଧାରଣ କରନ୍ତି ଓ ଏହା ତଳେ ସେମାନେ ଋଣ ଦେଇପାରିବେ ନାହିଁ। ଏହାକୁ ନିମ୍ନଲିଖିତ ବିଭିନ୍ନ କାରଣକୁ ଧ୍ୟାନରେ ରଖି ଗଣନା କରାଯାଏ:
- ଫଣ୍ଡର ହାର ହାର: ଡିପୋଜିଟ୍ ଉପରେ ଦେଇଥିବା ସୁଧ ହାର।
- ପରିଚାଳନା ଖର୍ଚ୍ଚ: ଦୈନନ୍ଦିନ ପରିଚାଳନାରେ ହୋଇଥିବା ଖର୍ଚ୍ଚ, ଯେପରି ଆଇନି ଫି, ଷ୍ଟେସନାରି ଓ ପ୍ରଶାସନିକ ଖର୍ଚ୍ଚ।
- CRR ରେ ନକାରାତ୍ମକ କ୍ୟାରି: ଭାରତୀୟ ରିଜର୍ଭ ବ୍ୟାଙ୍କ (RBI) ସହିତ ନିର୍ଦ୍ଧାରିତ ନଗଦ ରିଜର୍ଭ ରାଖିବା ପାଇଁ ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ବହନ କରୁଥିବା ଖର୍ଚ୍ଚ।
- ଲାଭ ମାର୍ଜିନ୍: ସମସ୍ତ ଖର୍ଚ୍ଚ ଓ ବ୍ୟୟ ପରେ ପ୍ରାପ୍ତ ନିଶ୍ଚିତ ପରିମାଣ।
ଏହି କାରଣମାନେ ଯୋଗୁଁ ବେସ୍ ରେଟ୍ ବ୍ୟାଙ୍କ ଭେଦରେ ଭିନ୍ନ ହୋଇପାରେ। ଏହା ଅଧିକାଂଶତଃ ଡିପୋଜିଟ୍ ଉପରେ ଦେଇଥିବା ସୁଧ ହାର ଓ ନିଆଯାଉଥିବା ସୁଧ ହାର ମଧ୍ୟରେ ପାର୍ଥକ୍ୟକୁ ପ୍ରତିଫଳିତ କରେ।
ବେସ୍ ରେଟ୍ ଓ MCLR ମଧ୍ୟରେ ସମ୍ପର୍କ
ଜୁଲାଇ 2011 ରେ ମାର୍ଜିନାଲ କଷ୍ଟ ଅଫ ଫଣ୍ଡ ବେସ୍ଡ ଲେଣ୍ଡିଂ ରେଟ୍ (MCLR) ପ୍ରବର୍ତ୍ତନ ପୂର୍ବରୁ ସମସ୍ତ ଋଣ ବେସ୍ ରେଟ୍ ଦ୍ୱାରା ନିୟନ୍ତ୍ରିତ ହୁଏ। ଏହା ପୂର୍ବରୁ, ବେଞ୍ଚମାର୍କ ପ୍ରାଇମ ଲେଣ୍ଡିଂ ରେଟ୍ (BPLR) ବ୍ୟାଙ୍କିଂ ଶିଳ୍ପକୁ ନିୟନ୍ତ୍ରଣ କରୁଥିଲା।
MCLR ପରି, ବେସ୍ ରେଟ୍ ହେଉଛି ନିମ୍ନତମ ସୁଧ ହାର ଯାହା ତଳେ ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ଋଣ ଦେଇପାରିବେ ନାହିଁ, ଯଦିଓ RBI ଦ୍ୱାରା କେତେକ ବ୍ୟତିକ୍ରମ ଅନୁମୋଦିତ ଅଛି।
ବେସ୍ ରେଟ୍ ଓ ଏମ୍ସିଏଲ୍ଆର୍ ଉଭୟ ଧନତନ୍ତ୍ର ନୀତିର ସଂଚାରକୁ ସୁଧାରିବା ଓ ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ଋଣ ସୁଧ ହାର ଚୟନ ପଦ୍ଧତିକୁ ଅଧିକ ସ୍ୱଚ୍ଛ କରିବା ଲକ୍ଷ୍ୟ ରଖିଛି।
ମନେରଖିବେ ଯେ ବେସ୍ ରେଟ୍ ଆର୍ବିଆଇ ନିର୍ଦ୍ଦେଶାବଳୀ ଅନୁସାରେ ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ନିର୍ଣ୍ଣୟ କରନ୍ତି, ଯେପରିକି ଏମ୍ସିଏଲ୍ଆର୍ ଆର୍ବିଆଇ ଦ୍ୱାରା ନିର୍ଦ୍ଧାରିତ ସୂତ୍ର ବ୍ୟବହାର କରି ଗଣନା କରାଯାଏ।
ଫଣ୍ଡ୍ର ହାର ଓ ଏମ୍ସିଏଲ୍ଆର୍
ଫଣ୍ଡ୍ର ହାର ବୋଲି ବ୍ୟାଙ୍କ ତାହାର ବିଭିନ୍ନ ଉତ୍ସ (ଯଥା ଆମାନତ, ଋଣ ଓ ଅନ୍ୟ ଦାୟିତ୍ୱ) ଉପରେ ଦେଉଥିବା ହାରର ହାରାହାରି ସୁଧ ହାରକୁ ବୁଝାଏ। ଏହା ବ୍ୟାଙ୍କର ସମୁଦାୟ ଫଣ୍ଡ୍ ଖର୍ଚ୍ଚକୁ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ୱ କରେ।
ଅନ୍ୟପକ୍ଷରେ, ମାର୍ଜିନାଲ୍ କଷ୍ଟ ଅଫ୍ ଫଣ୍ଡ୍ସ୍-ବେସ୍ଡ୍ ଲେଣ୍ଡିଂ ରେଟ୍ (ଏମ୍ସିଏଲ୍ଆର୍) ଏକ ବେଞ୍ଚମାର୍କ ସୁଧ ହାର ଯାହା ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ନିର୍ଦ୍ଧାରଣ କରନ୍ତି ଓ ଏହା ତଳେ ସେମାନେ ଋଣ ଦେଇପାରିବେ ନାହିଁ। ଏହା ବର୍ତ୍ତମାନ ଫଣ୍ଡ୍ ଖର୍ଚ୍ଚ ଓ ଅନ୍ୟ କାରଣ (ଯଥା ଚାଳିଖର୍ଚ୍ଚ ଓ ଲାଭ ମାର୍ଜିନ୍) ଆଧାରରେ ନିର୍ଣ୍ଣୟ କରାଯାଏ।
ସଂକ୍ଷେପରେ, ଫଣ୍ଡ୍ର ହାର ବ୍ୟାଙ୍କର ସମୁଦାୟ ଫଣ୍ଡ୍ ଖର୍ଚ୍ଚକୁ ଦର୍ଶାଏ, ଯେପରିକି ଏମ୍ସିଏଲ୍ଆର୍ ବର୍ତ୍ତମାନ ଫଣ୍ଡ୍ ଖର୍ଚ୍ଚ ଓ ଅନ୍ୟ କାରଣ ଆଧାରରେ ବ୍ୟାଙ୍କ ଦ୍ୱାରା ନିର୍ଦ୍ଧାରିତ ସର୍ବନିମ୍ନ ଋଣ ସୁଧ ହାର।
ବେସ୍ ରେଟ୍ ବନାମ ଏମ୍ସିଏଲ୍ଆର୍
ବେସ୍ ରେଟ୍ ଓ ଏମ୍ସିଏଲ୍ଆର୍ ଉଭୟ ଏପରି ସୁଧ ହାର ଯାହା ତଳେ ବ୍ୟାଙ୍କମାନେ ଋଣଗ୍ରହୀତାଙ୍କୁ ଟଙ୍କା ଦେଇପାରିବେ ନାହିଁ। ସେମାନେ ସମାନ ଦେଖାଯାଇପାରନ୍ତି, କିନ୍ତୁ ଉଭୟ ମଧ୍ୟରେ ମୁଖ୍ୟ ପାର୍ଥକ୍ୟ ରହିଛି:
| ଆଧାର ହାର | MCLR |
|---|---|
| ଗଡ଼ ପାଣ୍ଟି ଖର୍ଚ୍ଚ ଉପରେ ଆଧାରିତ | ମାର୍ଜିନାଲ/ଅତିରିକ୍ତ ପାଣ୍ଟି ଖର୍ଚ୍ଚ ଉପରେ ଆଧାରିତ |
| କାର୍ଯ୍ୟକାରୀ ଖର୍ଚ୍ଚ ଓ CRR ରଖିବାକୁ ଆବଶ୍ୟକ ଖର୍ଚ୍ଚ ବିଚାର କରି ନିର୍ଣ୍ଣୟ କରାଯାଏ | ଡିପୋଜିଟ ହାର ଓ ରେପୋ ହାର ସହିତ କାର୍ଯ୍ୟକାରୀ ଖର୍ଚ୍ଚ ଓ CRR ରଖିବା ଖର୍ଚ୍ଚ ଆଧାରରେ ନିର୍ଣ୍ଣୟ କରାଯାଏ |
| ନିମ୍ନତମ ଲାଭ/ଲାଭ ହାର ଆଧାରରେ ଗଣନା କରାଯାଏ | ଗଣନା ସ୍ଥାୟିତ୍ୱ ପ୍ରିମିୟମ ଉପରେ ଆଧାରିତ |
BETA
